جدید به قدیم
… که باعث میشود افراد فکر کنند مهارتهای سرمایهگذاریشان بیشتر از واقعیت است. طبق آمار انجمن سرمایهگذاری آمریکا، بیش از ۷۰ درصد سرمایهگذاران فردی ضرر میکنند چون بیش از حد معامله میکنند. برای کاهش این سوگیری، روانشناسی شناختی پیشنهاد میکند از تکنیک "پیشبینی معکوس" استفاده کنیم. به جای تمرکز بر اینکه چرا یک سرمایهگذاری موفق خواهد بود، بپرسید: "چه چیزی میتواند اشتباه پیش برود؟" این روش، که توسط کانمن توصیف شده، سیستم دوم را فعال میکند و دیدگاه متعادلتری ایجاد میکند.سوگیری گلهای نیز در امور مالی شایع است، جایی است که افراد رفتار دیگران را تقلید میکنند، مانند خرید بیتکوین در اوج قیمت چون همه میخرند. برای مقابله، از چک لیستهای تصمیمگیری استفاده کنید. برای مثال، قبل از سرمایهگذاری سوالاتی مانند "آیا این تصمیم بر اساس دادههای مستقل است یا تحت تاثیر روندهای اجتماعی؟" بپرسید. تحقیقات دانشگاه هاروارد نشان میدهد که استفاده از چنین چکلیستهایی میتواند ریسک را تا ۳۰ درصد کاهش دهد.در زندگی روزمره، برای تصمیمات کوچک مانند خریدهای هیجانی، تکنیک "تأخیر ۲۴ ساعته" مفید است. اگر چیزی میخواهید بخرید، ۲۴ ساعت صبر کنید تا هیجان اولیه فروکش کند. این روش بر اساس اصل روانشناسی شناختی است که زمان اجازه میدهد سیستم دوم غالب شود.تصمیمگیریهای شغلیتصمیمگیریهای شغلی…
…ضعیف عمل کنند؛ به اعتماد بازار خدشه زیادی وارد میشود. و جمیع این مسائل ممکن است باعث اعمال قوانین سختتر و بالا رفتن هزینه اجرایی صرافیها در آینده شود. لطفا درباره تراست کریپتو توضیح دهید و بفرمایید چرا این صندوقها یکی از موانع قانونی بزرگ برای سرمایهگذاران نهادی را رفع میکند؟تراست کریپتو به سازوکاری گفته میشود که سرمایهگذار از طریق آن به داراییهای رمزارزی دسترسی پیدا میکند اما الزاما این صندوقها رمزارزها را مستقیما نگهداری نمیکنند. مشابه آن نیز میتوان به صندوقهای بورسی داخل کشور اشاره کرد. یعنی صندوق دارایی را مدیریت میکند و سرمایهگذار از طریق واحد صندوق، از آن سود میگیرد. گری اسکیل اینوستمنتس (Grayscale Investments) و صندوق سرمایهگذاری بیتکوین به نام گری اسکیل ( Grayscale Bitcoin Trust) با نماد GBTC نمونههایی از این نوع صندوق است که معاملهگر به طور غیرمستقیم میتواند در بیتکوین سرمایهگذاری کند. این صندوقها بعدا به ETF هم تبدیل شدند که انواع مختلفی دارند و به طبع آن از ساختار متفاوتی برخوردار هستند. لذا به طور کلی این صندوقها دسترسی قانونمند به رمزارز را برای سرمایهگذار فراهم میکند. اما چرا این صندوقها برای سرمایهگذاران نهادی مهم هستند؟ چون سرمایهگذاران نهادی مثل صندوقهای بازنشستگی، شرکتهای بزرگ، موسسات مالی، خانوادههای ثروتمند و ... برای ورود…
…میکنند؛ از جمله کاهش وابستگی به دلار و شبکههای مالی جهانی مانند سوئیفت، کنترل مؤثرتر تورم و نقدینگی، افزایش شفافیت مالی، مقابله با پولشویی و فرار مالیاتی، و کاهش هزینههای چاپ اسکناس.» وی اضافه کرد: «در برخی کشورها مانند چین و روسیه، ایجاد پول دیجیتال ملی هدفی راهبردی برای مقابله با تحریمها و محدودیتهای مالی بینالمللی نیز دارد.» رمزارزها؛ فناوری آینده، نه پول رسمیابراهیمی در پاسخ به این پرسش که آیا رمزارزهایی نظیر بیتکوین میتوانند جایگزین پول رسمی شوند، تصریح کرد: «احتمال آن بسیار اندک است. رمزارزها نوسان شدید دارند و هیچ دولتی حاضر نیست کنترل سیاست پولی خود را به یک شبکه غیرمتمرکز واگذار کند.» این کارشناس اقتصادی تأکید میکند که دولتها از فناوریهای رمزارزی مانند بلاکچین بهره خواهند گرفت، اما «پول رسمی کشورها باید زیر نظر بانک مرکزی باقی بماند.» مزایا و چالشهای پنهان پول دیجیتالابراهیمی درباره منافع این تحول برای مردم گفت: «انتقال سریع و بدون کارمزد، کاهش خطاهای بانکی، جلوگیری از جعل، امکان پرداخت آفلاین و فراهمسازی دسترسی برای افراد فاقد حساب بانکی از جمله مزایای پول دیجیتال است.»وی نسبت به پیامدهای نظارتی هشدار داد:«تمام تراکنشها در پایگاه داده بانک مرکزی ثبت میشود، بنابراین دولتها میتوانند دخلوخرج افراد را بهطور کامل ردیابی کنند. این…
سرمایهگذاری نسلی باشد؟در حالی که کیوساکی معتقد است قیمت اتریوم میتواند از قیمت بیتکوین پیروی کند؛ بسیاری با عقیده مخالف هستند. بیتکوین به عنوان طلای دیجیتال با عرضه ثابت ۲۱ میلیون سکه در نظر گرفته میشود. در مقابل، اتریوم یک پلتفرم قابل برنامهریزی برای قراردادهای هوشمند و برنامههای غیرمتمرکز با قابلیتهای گستردهتر است. به علاوه عرضه اتریوم نیز پویا است در صورتی که عرضه بیتکوین محدود است. لذا این تفاوتهای اساسی در طراحی و سیاستهای این دو دارایی دیجیتال، نشان میدهد که ارزش اتریوم لزوماً به مسیر بیتکوین وابسته نیست و ممکن است کیوساکی اندکی اغراق کرده باشد. گذشته از آن، ارزهای دیجیتال یک کلاس دارایی پرخطر محسوب میشوند و سرمایهگذاری در آنها ممکن است منجر به از دست دادن بخشی یا تمام سرمایه افراد شود لذا برای سرمایهگذاری در آنها باید اصولی پیش رفت و با دقت و وسواس خاصی برای خرید و سرمایهگذاری اقدام کرد. کیوساکی چه داراییهایی را برای حفظ ثروت "پول واقعی" میداند؟کیوساکی دائماً از طلا، نقره، بیتکوین و اکنون اتریوم به عنوان ذخایر ارزش واقعی حمایت میکند و از سرمایهگذاران میخواهد که از ارزهای فیات که آن را "پول جعلی دولتی" مینامد؛ فاصله بگیرند. یک جمله معروف از کیوساکی هست که میگوید: پول…
…از این پدیده عنوان می کنند.چندی پیش در همین زمینه معاون انتقال و تجارت خارجی شرکت توانیر گفت: کشف و ضبط دستگاههای استخراج غیرمجاز رمزارز در پنج ماه نخست امسال نسبت به مدت مشابه سال گذشته پنج برابر افزایش یافته و مصرف این دستگاهها حدود ۲ هزار و ۴۰۰ مگاوات برآورد میشود؛ رقمی که معادل مصرف برق یک کلانشهر است.محمد الهداد با اشاره به اینکه تاکنون بیش از ۱۷ هزار و ۵۰۰ دستگاه ماینر غیرمجاز در کشور شناسایی و جمعآوری شده است، گفت: این میزان مصرف معادل ۴.۵ تا پنج درصد از کل انرژی تولیدی کشور است و حدود ۲۰ درصد از ناترازی برق را شامل میشود.وی افزود: ایران به دلیل پایین بودن هزینه برق، ارزانترین کشور جهان برای استخراج رمزارز است؛ به طوری که هزینه استخراج یک بیتکوین در ایران فقط حدود ۱۳۲۰ دلار است، در حالی که این رقم در کشورهایی مانند ایتالیا بیش از ۳۰۰ هزار دلار برآورد میشود. همین اختلاف قیمت، سودآوری غیرقانونی استخراج را چندین برابر کرده و انگیزه فعالیتهای زیرزمینی را افزایش داده است.الهداد با بیان اینکه مصرف هر دستگاه ماینر روزانه حدود ۸۰ کیلوواتساعت است، خاطرنشان کرد: این حجم مصرف علاوه بر فشار مستقیم به شبکه…
… اطلاعیه سلب مسئولیت صادر کرد مبنی بر اینکه سرمایهگذاری در صندوق قابل معامله در بورس دوج کوین «معادل» سرمایهگذاری مستقیم در دوج کوین نیست و عملکرد آن به معنای «تکرار» عملکرد دارایی پایه نیست.بهروزرسانی قیمت ارزهای دیجیتالی در روز دوشنبهاین رده حاوی تغییرات قیمتی ۱۰ ارز دیجیتالی بزرگ از نظر ارزش بازار است.۱- بیتکوینقیمت: ۱۱۲ هزار و ۸۳۱ دلار و ۹۹ سنتتغییرات قیمتی ۲۴ ساعت گذشته: ۲.۵۹ درصد کاهشتغییرات قیمتی یک هفته اخیر: ۳.۳۴ درصد کاهش۲- اتریومقیمت: ۴۱۵۶.۹۹ دلارتغییرات قیمتی ۲۴ ساعت گذشته: ۷.۳۱ درصد کاهشتغییرات قیمتی یک هفته اخیر: ۱۰.۹۹ درصد کاهش۳- ریپلقیمت: ۲.۷۹ دلارتغییرات قیمتی ۲۴ ساعت گذشته: ۷.۱۹ درصد کاهشتغییرات قیمتی یک هفته اخیر: ۸.۷۶ درصد کاهش۴- تترقیمت: یک دلارتغییرات قیمتی ۲۴ ساعت گذشته: ۰.۰۱ درصد افزایشتغییرات قیمتی یک هفته اخیر: ۰.۰۳ درصد افزایش۵- بایننسقیمت: ۱۰۱۴.۰۴ دلارتغییرات قیمتی ۲۴ ساعت گذشته: ۵.۲۰ درصد کاهشتغییرات قیمتی یک هفته اخیر: ۸.۶۰ درصد افزایش۶- سولاناقیمت: ۲۲۲.۸۰ دلارتغییرات قیمتی ۲۴ ساعت گذشته: ۷.۴۳ درصد کاهشتغییرات قیمتی یک هفته اخیر: ۸.۶۴ درصد کاهش۷- یو اس دی کوینقیمت: ۰.۹۹۹۸ دلارتغییرات قیمتی ۲۴ ساعت گذشته: ۰.۰۱ درصد کاهشتغییرات قیمتی یک هفته اخیر: صفر درصد…
… طلا و سهام میتواند مقاصد بعدی سرمایهگذاران باشد. همانطور که در گذشته نیز شاهد بودهایم؛ سیاستهای انبساطی فدرال رزرو منجر به رشد این بازارها شده است. در کنار این موضوع باید در نظر داشت که دلار نیز تضعیف خواهد شد؛ چرا که نرخ بهره، ارزش دلار را در برابر سایر ارزها کاهش میدهد. پس به طور خلاصه، کاهش نرخ بهره، با افزایش ورود سرمایه، جو مثبتی در بازار کریپتو، طلا و سهام ایجاد خواهد کرد. در نتیجه بیتکوین و آلتکوینها نیز از این قضیه منتفع خواهند شد. کاهش نرخ بهره باعث چه واکنشی از سوی بازار شد؟همانطور که شاهد بودیم در آخرین جلسه فدرال رزرو، نرخ بهره مطابق انتظارات معادل25 واحد کاهش یافت. و بازار به دلیل اینکه این مقدار کاهش نرخ بهره را عملا پیشخور کرده بود؛ شاهد یک حرکت رفت و برگشتی و محتاطانه در بازارها بودیم. چرا که کاهش مطابق انتظارات نشان میدهد که فدرال نگران تورم است و نمیخواهد پول ارزان زیادی در دسترس قرار دهد. لذا بسیاری از سرمایهگذاران پر ریسک عمل نخواهند کرد. از طرفی، اثر روانی کاهش نرخ بهره روی بازار کمتر میشود و همانطور که شاهد بودیم؛ کاهش جزئی نرخ بهره، منجر به یک رشد آرام و ملایم در بیتکوین…
…آمریکا، استقلال فدرال رزرو و وضعیت مالی این کشور، پرسشهایی تازه درباره پایداری سلطه دلار ایجاد کرده است؛ پرسشهایی که در صورت تداوم، میتواند به نفع چین و برنامههایش برای بینالمللیسازی یوآن تمام شود. ارز دیجیتال بانکهای مرکزی؛ پول آینده؟ یکی از تازهترین تحولات مهم در دنیای پول و اقتصاد، موضوع ارز دیجیتال بانکهای مرکزی (CBDC) است. شاید این نام کمی پیچیده به نظر برسد، اما سادهتر بگوییم: همان پولی که امروز در کیف پول یا حساب بانکی دارید، قرار است در آینده شکل دیجیتالی پیدا کند و مستقیماً توسط بانکهای مرکزی کشورها منتشر شود. برخلاف ارزهای دیجیتال خصوصی مثل بیتکوین، که نوسانهای شدید دارند و هیچ نهاد رسمی پشت آنها نیست، ارز دیجیتال بانک مرکزی درست مانند اسکناس و سکه رسمی یک کشور است؛ فقط به جای کاغذ یا فلز، در قالب کُدی امن روی تلفن همراه یا کارت دیجیتال شما ذخیره میشود. چرا این موضوع مهم است؟ چون چنین ارزی میتواند پرداختها را سریعتر، ارزانتر و امنتر کند. به جای آنکه نقلوانتقال پول بینبانکها چند روز طول بکشد و پرهزینه باشد، میتوان در چند ثانیه و با کمترین خطا پول را جابهجا کرد. اگر این فناوری جهانی شود، وابستگی به دلار که سالهاست ارز اصلی معاملات بینالمللی است…
ورود بیتکوین برای اولین بار به بورس کالای ایران، خبر امیدوارکنندهای بود که پس از ماهها گمانهزنی، ظاهراً در روزهای پایانی خود قرار دارد. گرچه نمیتوان با قطعیت تاثیر مثبت یا منفی آن را در شرایط پیچیدهی فعلی اقتصاد کشور پیشبینی کرد، اما میتوان امیدوار بود که ورود ارزهایی مثل بیتکوین، که بدون تردید بخش بزرگی از آیندهی اقتصاد جهان را شکل خواهند داد، دستکم راه را برای پذیرش این ابزارهای نوین در بین سیاستگذاران و سرمایهگذاران کشور باز کند. به عنوان مثال، غلامرضا مصباحی مقدم، رئیس شورای فقهی بانک مرکزی، در سال 1402 و طی اظهاراتی عجیب گفته بود: «اعلام کردهام که رمز ارز را پول و فراتر از آن یعنی رمزارزها را مال نمیدانم. مال آن چیزی است که عقلا برای آن مالیت و ارزش قائل هستند و رمز ارزها هنوز به چنین نقطهای نرسیدند که عقلای عالم آن را مال بدانند.»راهاندازی ETF بیتکوین در بورس کالا به معنای گشودن مسیر قانونی جدیدی برای ورود سرمایهگذاران سنتی به بازار رمزارزها است. در سالهای اخیر میلیونها ایرانی از طریق کارگزاریهای بورس احراز هویت کرده و حساب فعال بورس داشتهاند؛ اکنون میتوان از همان زیرساختها برای پذیرش سرمایههای جدید در بازار بیتکوین بهره برد. این سازوکار شبیه صندوقهای مبتنی…
…که همه ملکها ارزش یکسانی ندارند. در چنین شرایطی معمولاً زمینهای کشاورزی یا املاک در شهرهای بزرگ که زیرساخت بهتری دارند، گزینههای مطمئنتری محسوب میشوند. ملکهای کوچکتر و واحدهای آپارتمانی در مناطق امنتر، نقدشوندگی بیشتری دارند و اگر اجارهپذیر باشند، حتی میتوانند در طول جنگ منبع درآمد ثابتی برای خانواده ایجاد کنند. در مقابل، پروژههای بزرگ تجاری یا زمینهای بزرگ در مناطق مرزی و پرخطر، معمولاً در شرایط جنگی کمریسک نیستند.4. ارز دیجیتال؛ سرمایهگذاری مدرن در دل جنگ و بحراندر دهههای گذشته، هیچچیز بهاندازه ارز دیجیتال نتوانسته دنیای سرمایهگذاری را دگرگون کند. بیتکوین، اتریوم و سایر رمزارزها با وعده آزادی مالی، ناشناسبودن و مقاومت در برابر سانسور، به داراییهایی تبدیل شدند که طرفداران زیادی دارند؛ بهویژه در کشورهایی که تورم بالا یا تحریمهای گسترده دارند. حالا سؤال اینجاست: آیا ارز دیجیتال بهترین سرمایهگذاری در زمان جنگ است؟چرا ارز دیجیتال در بحرانها مطرح میشود؟یکی از اصلیترین ویژگیهای رمزارزها، ماهیت غیرمتمرکز آنهاست. یعنی کنترل آن در دست دولتها و بانکهای مرکزی نیست. وقتی جنگ یا بحران سیاسی پیش میآید و دولتها محدودیتهای شدید مالی یا بانکی اعمال میکنند، مردم بهدنبال راهی میگردند تا سرمایه خود را از کنترل مستقیم دولت دور نگه دارند. ارز دیجیتال دقیقاً همین کار را…
